8月26日，維信金科（02003.HK）發佈2021年中期業績公告。公告顯示，今年上半年，維信金科實現總營收18.8億元，同比增長56.2%；實現淨利潤7.78億元。經調整後的淨利潤8.1億元，與去年同期及年末相比實現扭虧為盈。

基於對自身業務、各方面能力和長期市場潛力的信心，維信金科還宣佈了上市以來的首次分紅計畫，每股份紅0.2港元，合計分紅金額近1億港元。

成立已有15年的維信金科是國內最早的獨立消金服務商之一，致力於高效連結持牌金融機構與信用群體，為用戶提供定制化、智慧化金融服務。

維信金科表示，由於2020年下半年啟動的風險管理調整完成，以及將策略重點轉移到更優質客戶，公司運營效率提高，註冊用戶及貸款撮合量實現大幅增長。這也是維信金科上半年營收及淨利高速增長的主要原因。

消費需求回暖，營收淨利大幅增長

維信金科上半年在營收和淨利潤方面同比有了大幅增長。資料顯示，維信金科上半年營收18.8億元，而2020年同期只有12億元，同比增長56.2%；經調整淨利潤方面，去年同期虧損10.4億元，而今年上半年盈利達8.1億元，實現了扭虧為盈。

維信金科方面表示，營收的增長主要是由於中國經濟及市場狀況改善，加上市場對消費金融產品需求的復蘇導致貸款實現大幅增加，以及信貸及獲客政策的有效戰略改變使得逾期率改善。

從收入構成來看，維信金科的收入來源包括淨利息收入、貸款撮合服務費及其他收入，分別貢獻收入8.25億元、9.73億元、3.47億元。三組收入資料與去年同期相比分別為降37.1%、增308.7%、增241.1%；與去年年末相比前兩項分別增長16.7%、104.8%。

從收入來源細分變動情況可以看出，維信金科正在大力改變以往對利息收入的依賴，努力拓寬營收來源。從營收結構的穩定性來看，貸款撮合服務費收入的大幅增長有助於營收的多元化，為未來營收的持續增長打下了很好的基礎。

運營能力持續改善，資產品質提升

財報顯示，維信金科上半年按融資模式劃分的貸款實現量構成中，直接貸款4.49億元，信託貸款76.74億元，信用增級貸款撮合量為144.03億元，占比分別為2%、34.1%、63.9%。共計放貸225.26億元。助貸模式下新增信貸規模從去年同期的132.4億元增至220.8億元，同比增幅66.7%。線上消費產品貸款未結餘額為190.8億元，合計貸款未結餘額為191.16億元。

信用增級貸款量的增加直接導致貸款撮合服務費的大幅增長。資料顯示，貸款撮合服務費由去年同期的2.38億元增加至今年上半年的9.73億元，同比增長308.7%；比去年底的4.75億元，增長104.8%。而今年的貸款撮合服務費中，全部是信用增級貸款撮合服務費。

事實上，維信金科從2019年就開始推進產品結構及業務模式的變革。2019年，維信金科砍掉線上至線下的信貸產品，走上了純線上路線。當年貸款業務的占比從6.2%下降到0.9%，信用增級貸款的實現量同比大幅提升221%。正是通過這種擔保模式開展業務，才促成了助貸業務的穩健增長。也是在2019年，其貸款撮合服務費實現同比362%的增長，信用增級貸款撮合服務費在整體貸款撮合服務費中占比達91.96%。

從資產品質方面來看，維信金科持續探索新的資料來源，優化風險模型及政策，實現了對客戶的更好區分。目前維信金科多源評分卡已經實施，風險管理能力進一步增強。在資產品質的主要指標中，維信金科1到3個月逾期率及3個月以上逾期率達到歷史最低水準，分別由2020年第四季度的2.5%和2.86%下降到2021年第二季度的2.06% 和1.4%。

維信金科表示，由於影響收集及使用個人資料的法規日益嚴格，公司持續獲取及評估其他資料來源，以加強對客戶生命週期各階段的瞭解與區分。公司計畫到今年年底前反覆運算兩代評分卡，並持續優化客戶生命週期估值模型，增加更精細的管道以促進行銷。

打造雲風控系統，助力轉型數智化金融

不久前，維信金科憑藉出色的風控科技與開放的智慧消費金融服務生態，入選“2021銀行科技服務商top30”榜單。

維信金科上述靚麗業績的取得不是憑空而來。事實上，其營收及淨利的高速增長，正是得益于維信金科在零售金融數位化轉型等方面的長期努力。

在數位時代，消費金融面臨的是海量的資料和複雜的場景，消費金融的本質是風控，風險管控是消費金融可持續性發展的重點，但核心控制手段發生了變化。因此，對數字風控的要求就很高，為此，各家消費金融主體充分運用雲計算、大資料、人工智慧、區塊鏈等先進金融科技，不斷強化金融風控，甚至自建系統。

維信金科作為消費金融行業的老兵，通過十幾年的科技創新與積澱，在金融服務領域極為核心的信用風險量化、智慧化風控等方面建立了領先優勢，通過自主研發的“蜂鳥”雲風控系統和智慧信貸機器人，連結持牌金融機構與信用群體，為全國用戶提供定制化、觸手可及的智慧金融服務，為金融行業提供了多樣化的金融科技服務，構建現代金融體系，突破了傳統信貸模式的瓶頸，提升了整體消費金融的獲得率，加快了數位化轉型。

在運營模式方面，維信金科擁有成熟的解決方案，包括智慧催收、智慧客服、智慧電審、不良資產處置等方面。以智慧客服為例，通過智慧客服的使用，前端標準化重複的工作由智慧型機器人完成，這樣就可以釋放一定的人力，滿足和處理後端的複雜業務，從而提升客戶的滿意度，同時也能實現降本增效的轉型目的。