10月11日，由中国人民大学、中国银行业协会、中国互联网金融协会、中国小额贷款公司协会联合主办，主题为“包容 · 健康 · 负责任”的2019中国普惠金融国际论坛在京隆重举行。维信金科副总经理李宁出席专题讨论会，围绕“消费金融是普惠金融吗”这一论题发表主题演讲，并从社会与商业价值的平衡、金融创新与稳定的平衡、普惠客群的覆盖、商业可持续等角度发表独特观点，与众多专家学者、企业高管进行了热烈探讨。

以下为发言纪实摘要：

一、消费金融是否算普惠金融？

李宁：刚刚做企业介绍的时候，讲到我们公司目前的客群比较大，面对的客群更开放，或者相对来说，我们是真正的打开门欢迎一切有借贷需求的人进来。所以做消费金融我们可能做得更近。

9月份，消费金融圈很热闹。第一个“热闹”涉及P2P。首先要说明的是，今天到场的监管部门请放心，我们都是持牌机构，一些不太好的像校园贷、P2P，是完全没有的。9月份，我们看到政策层面要求P2P入征信，即便没有牌照也鼓励他们接触征信，我们发现这块儿你说它非持牌，以后总归有疏导出口，那就是持牌经营。

第二个“热闹”涉及小贷。监管层表示，正研究制定全国统一的网络小额贷款监管制度，将引入分级管理模式，以推动网络小贷从业机构扶优限劣、规范发展。小贷是特殊时期的特殊产物，我们也持有相关的多张牌照，我们将探讨分级监管的可能性并做出应对。第三个“热闹”涉及数据，9月份在数据方面有很多整治工作。

很多嘉宾提出了“消费金融是否算普惠金融”的问题，我们作为从业者也一直在思考。我们重点关注几个方面的平衡：

第一，作为消费金融企业，社会价值和商业价值怎么平衡？第二，在做消费金融的过程中，有典型的两种思维，一种思维叫风控思维，很多同行以前来自银行机构；另一种思维叫流量思维，市场上很多玩家其实是纯互联网出身，所以流量思维和风控思维是需要平衡的；第三，金融创新和金融稳定的平衡，这实际上也是监管在着重考虑的地方。

刚刚很多专家已经定义什么是消费金融、什么是普惠金融，大家提到小微企业、“三农”或弱势群体，这是传统的普惠金融主要服务对象。我们作为从业者来说，略微再加上一个群体——小镇青年。这些小镇青年算不算“三农”？有些在“三农”领域，有些不是；你认为他们是几线？可能都不是三四线而是七八线城市的小镇青年，离开他们出生的地方，在全国一二线城市，其实还是消费金融最大的群体之一。

当我们说消费金融算不算普惠金融，其实之前内部探讨过，我们觉得某种意义上真正做普惠金融只有5个模式：

第一是阿里的模式，第二是美团的模式，第三是台州银行的模式，它代表了一个信贷员可以维护多少家小微企业，第四是核心企业掌握供应链的模式，第五就是我们发现前面四种模式都不适用，法人靠个人信用完成消费贷款，实际上还是普惠金融。

回到消费金融为什么算普惠金融，其实提到“普”和“惠”的定义。我们也很认同“普”得是更多的人、不同地区的人、各种各样的人，而“惠”大家会有一点纠结，大家会觉得“惠”是不是意味着更低的成本。

我们作为从业人员认为：更好的服务、更公平的服务也是很重要的要素。因为从“惠”的角度来看，即便不说风险定价和差异化定价，同样利率对不同消费者来讲也是不一样的，所以什么叫“惠”本身没有统一标准。

二、什么样的消费金融，可以算作普惠金融？

李宁：怎么样的消费金融，不管是把它叫负责任的消费金融还是可控的消费金融，才能算普惠金融呢？我们的观点是它应该满足几个条件，这在最近国务院发布的制度里也提到了，但我们有一些具体解读：

第一个是关于风险可控，这是第一个标准。一般来说，不管是银行机构还是非银机构，大家都关注逾期和不良水平，但关注度不一样，就好像说银行的不良在1%以内，非银机构如果冲着这个不良做，基本上没法进入市场，我们能控制不良，但不能控制到1%。

第二个是关于商业可持续，这是第二个标准。对消金公司来说，关键是你有没有看中用户的ULV，用户生命周期的价值，这是你负责任的表现。给用户提供消费信贷，你不能只关注当前这笔能不能履行还贷义务，你还要看用户附带资产的质量，第二次、第三次贷款还款情况是不是比第一次好，这是我们认为商业可持续比较实际的操作方式。

第三个是关于保持一个合理杠杆。今天市场上不管是做消费金融还是互联网金融的公司，在计算DTI(收入负债比)的时候，大家不约而同地采取了同一标准，最后把额度控制在5万这个水平。

以我所在公司为例，我们做了13年，前面9年就是靠全国最多150个门店来做生意，最近4年，由100%线下变成了100%线上，我们对消费金融最大的感觉：第一是单笔授信金额越来越小。最小的手机分期最少800块，达到5万块钱都很少，整体都是在8000、9000块钱左右。第二是审批速度快。现在很多公司像银行是服务了90%金额，只覆盖不到40%优质客户，剩下的可能是几万亿的数字。实际上，金额小但覆盖面不小，且速度非常快，我们叫秒级授信和放款。如果在这个速度上落后于竞争对手，用户体验赶不上，这个用户就丢失了。第三是不需要抵押，贷款期限非常短，行业里平均算下来的期限一般是9个月及以下。

三、影响消费金融发展最重要的问题是什么？如何解决？

李宁：作为开放市场获客的消费金融企业，观察整个行业，我们的看法可以分为四点：

第一，我们非常欢迎和拥抱监管。因为现在的市场还会出现监管缺失的问题，有些时候有牌照还不如没有牌照。从我们期望的角度讲，不管行业出现了乱象，还是出现了不合理的地方，希望监管能形同创业者一样，置身于市场的运作，感同身受地有一些实用性和前瞻性的配套政策。

第二，更多元、健康的信息共享体系。很多人觉得风控是无所谓的，只要有大数据就行。我们作为持牌从业者来讲，是不认同这个做法的，我们希望信息共享能够越来越健康、多层次，包括征信的信息，还有社保或者说一些财税上的信息。这些比较重要的信息，消费金融从业做得越深越拿不到，真正能承受高风险的机构没办法获得这些信息，我们觉得实际上是机构的高风险和信息可得性的倒挂。

第三，金融科技的合理使用。我个人属于技术背景，我们也非常认同金融科技要充分使用但不能滥用，要以开放的态度去尝试，谨慎的态度去验证。比如，在金融科技的使用中，我们发现金融科技会导致“黑箱”的消费歧视，如果你哪天发现自己没有被授予某笔贷款，你都无法找出原因，这是金融科技的一个侧效应。这不光是我们国家无法避免，在发达国家也无法避免。

第四，风险体系的建设。9月份，整个消费金融的行业有一些数据方面的整治，我们认为从业者不能因噎废食，不能只看大数据，还是要回到全面监管风险体系的建设上，围绕客户真实、合理的需求，以场景化的建设来控制过度放贷以及多头借贷。这是我作为消费金融从业者的一些观点。谢谢！